VIX関連の投資のおさらい

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恐怖指数と言われるVIXを元にした金融商品は数多くあり、VIX先物、オプション、ETF・ETN(VXX、UVXY、SVXY、TVIX、ZIVなど)、日経225オプションを元にした日経平均VI、EURO STOXX 50を元にしたVSTOXXなどを紹介します。

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はじめに(VIXとは)

このサイトに辿り着いた方はある程度知識があると思いますので、余談になりますが、一応軽く説明します。

VIXは恐怖指数と言われるCBOEボラティリティ指数で、S&P500のオプション取引を元に計算した指数です。

S&P500が下落する際はVIXは高くなり、上昇するときはVIXは低くなります。
そのことから恐怖指数と言われています。

VIXは1ヶ月に対し、9日間のVIX9Dや3ヶ月のVIX3Mという指数もあります。
VIX3MはVXVだったが2017年9月18日に名称が変更されました。

VIXはビックスと読みます。まぁ何でもいいのですが。

VIXに投資するには

VIX自体は指数のため、直接投資することができません。

投資するためには、デリバティブ商品や投資信託(ETF・ETN)などに投資する必要があります。

デリバティブ(金融派生商品)

VIX先物

基本的に毎月の限月で取引されている。週というものもある。

この限月の指数を元に他の金融商品が算出しているケースが多い。

オプション

VIXやVXXを原資産としたオプションである。

S&P500以外のVIX

日経平均VI

日経平均VI先物取引は以下の会社で取引できます。

日経平均VI先物取引 | 日本取引所グループ
日本取引所グループは、東京証券取引所、大阪取引所、東京商品取引所等を運営する取引所グループです。

オプションは見つかりませんでした。

VSTOXX

IB証券でも先物・オプションともに提供されています。

  • VSTOXX Volatility Index (シンボル:V2TX)

投資信託(ETF・ETN)

VXX(iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term FuturesTM ETN )

短期

  • VIX短期先物指数ETF(日本の銘柄コード:1552)
  • 第1と第2ヶ月のVIX先物をローリングしている。
iPath Exchange-Traded Notes (ETNs)

VXZ(iPath Series B S&P 500 VIX Mid-Term FuturesTM ETN)

中期

  • VIX中期先物指数ETF(日本の銘柄コード:1561)*以前は東証にあったはずですが、今検索すると見つかりません。
  • 4、5、6、7か月目のVIX先物をローリングしている。
iPath Exchange-Traded Notes (ETNs)

XVZ(iPath S&P 500 Dynamic VIX ETN )

  • S&P500 VIX Short-Term FuturesTM指数超過リターンとS&P500®VIX Mid-Term FuturesTM指数超過リターンを動的に割り当てるように設計されているそうです。詳しくはよくわかりません。。。
iPath Exchange-Traded Notes (ETNs)

VIXY(ProShares VIX Short-Term Futures ETF)

短期

  • 第1と第2ヶ月のVIX先物をローリングしている。
ProShares VIX Short-Term Futures ETF | VIXY | Overview | ProShares ETFs
ProShares, the first ETFs that let you get short short or magnified exposure to major indexes.

VIXM(ProShares VIX Mid-Term Futures ETF)

中期

  • VIX先物を4か月目から7か月目にローリングしている。
ProShares VIX Mid-Term Futures ETF | VIXM | Overview | ProShares ETFs
ProShares, the first ETFs that let you get short short or magnified exposure to major indexes.

UVXY(ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF)

短期

  • 日々のレバレッジは、1.5倍になっている。(以前は2倍だったがVIXショックの際に変更になった)
  • 第1と第2ヶ月のVIX先物をローリングしている。
ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF | UVXY | Overview | ProShares ETFs
ProShares, the first ETFs that let you get short short or magnified exposure to major indexes.

SVXY(ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF)

短期 インバース

  • 日々のレバレッジは、-0.5倍(インバース)になっている。(以前は1倍だったがVIXショックの際に変更になった)
  • 第1と第2ヶ月のVIX先物をローリングしている。
ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF | SVXY | Overview | ProShares ETFs
ProShares, the first ETFs that let you get short short or magnified exposure to major indexes.

TVIX(VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN)

短期 ハイレバ

  • 日々のレバレッジは、2倍になっている。(S&P 500 VIX短期先物指数ERの1日のリターンの2倍のリターン)
VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN - VelocityShares
PROSPECTUS FAQs The Notes seek returns that are 2x the returns of the S&P 500 VIX Short-Term Futures Index ER for a single day.

ZIV(VelocityShares Daily Inverse VIX Medium-Term ETN)

中期 インバース

  • 日々のレバレッジは、-1倍(インバース)になっている。(S&P 500 VIX中期先物指数ERの1日のリターンの-1倍のリターン)
VelocityShares Daily Inverse VIX Medium-Term ETN - VelocityShares
PROSPECTUS FAQs The Notes seek returns that are -1x the returns of the S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index ER for a single day.

VIIX(VelocityShares Daily Long VIX Short-Term ETN)

短期

  • 日々のレバレッジは、1倍になっている。(S&P 500 VIX短期先物指数ERの1日間のリターンの1倍のリターン)
VelocityShares Daily Long VIX Short-Term ETN - VelocityShares
PROSPECTUS FAQs The Notes seek returns that are 1x the returns of the S&P 500 VIX Short-Term Futures Index ER for a single day.

S&P500以外のVIX

NEXT NOTES 日経平均VI先物指数 ETN

短期

  • 銘柄コード:2035
  • 第1と第2ヶ月のVIX先物をローリングしている。
NEXT NOTES 日経平均VI先物指数 ETN | NEXT NOTES ウェブサイト
ETNなら野村のNEXT NOTES。野村グループが展開するETN/JDR(上場インデックス連動証券)の個別銘柄である「NEXT NOTES 日経平均VI先物指数 ETN」についてご説明します。

VSTOXX(EURO STOXX 50)

見つかりませんでした。。。

以前は、以下のETNがあったようですが、VelocitySharesの公式サイトに掲載されていません。

  • VelocityShares 1x Long VSTOXX Futures ETN (EVIX@VALUE)
  • VelocityShares 1x Daily Inverse VSTOXX Futures ETN (EXIV@VALUE)

VelocitySharesの公式サイト(ETNの商品一覧)

Products - VelocityShares

 

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